破解民营企业融资难融资贵 银行支持民营经济“N条”有实招

原标题：破解民营企业融资难融资贵 银行支持民营经济“N条”有实招

在工、农、中、建四大行相继出台“78条”措施支持民营经济后，近日，浙商银行“40条”、兴业银行“19条”、中信银行“14条”等多家股份制银行也陆续出台政策，发布针对性措施，提升民营经济金融服务水平。

细看各家银行发布的文件，既有共同点，也各有特色。例如，各家银行均推出降低利率、延长贷款期限等实用的办法，以帮助民营企业渡过难关；承诺对暂时遇到经营困难，但有竞争力的民营企业，不盲目抽贷、断贷等。

其中，几家银行还提出了具体目标，农行力争三年后民营企业贷款增量占新增公司类贷款的比例符合监管要求；兴业银行提出确保民营企业贷款增速高于总资产增速；浙商银行在2019年民营企业新增投放1300亿元等。

真金白银之外，相信人们也对银行如何创新服务方式、为民营企业的融资两难的症结开出怎样的治本之方，抱以更多的期待。

金融服务嵌入民企生态圈

毫无疑问，商业银行纷纷表态支持民营经济，为民营企业提供必要的资金支持，将有助于缓解当前民营企业融资困境。

众所周知，“融资难、融资贵”是民企融资面临的普遍问题，但仔细想来，民企面对的更重要的问题不是融资贵，而在于融资难，也就是融资的可获得性。统计显示，民营经济占到整个GDP的比重超过了60%，但银行所提供的信贷在40%以下，民营经济获得的银行信贷与其为社会所做的贡献并不成正比。因此我们认为，商业银行支持民营企业，首先应当解决民企融资的“难”。

多家银行从信贷投放、拓宽直接融资渠道、健全考核机制等方面提出了具体的举措。提出民营经济的举措并不难，难的是将这些举措切实落地，将服务民营经济的理念融入基因，并通过积极创新方式开拓市场，达成“双赢”甚至“多赢”的效果。

计划在未来一年内向民营企业新增投放1300亿元贷款的浙商银行，其董事长沈仁康就在接受央视《新闻联播》采访时表示，（服务民营经济）关键在于以企业需求为导向，围绕“民营企业融资难融资贵”“提高资金周转效率和效益”等突出问题，将金融服务嵌入到企业生产经营和资金管理活动中。

另辟蹊径支持民营经济

以当前部分民企面临的流动性问题为例。不止一位民企老板曾向笔者牢骚感叹，上下游之间的赊欠以及企业间“三角债”让他们不堪其扰。日常交易过程中除了现款和票据结算外，大都采取账期方式延后支付，实际经营中应收账款占压比重很高，“下游企业的账款收不上来，上游企业的欠款支付不了”，影响日常资金周转，迫不得已向外增加融资。立于高负债率的危墙之下，企业稍有风吹草动，就会造成流动性危机。

浙商银行的解决办法是，深入供应链的生态圈，在运用区块链技术开发的应收款链平台上，通过分布式记账、智能合约和不可篡改的技术特性，把企业的应收、应付账款化为支付结算和融资工具，盘活企业沉淀的应收账款资产。

我们认为，在同质化竞争激烈的金融行业中，浙商银行的办法可谓另辟蹊径。银行携手供应链核心企业，通过转化它们的银行授信，帮助上下游中小企业盘活应收帐款；这样一来，中小企业解决了融资难题，大企业则可以利用原本闲置的授信获得收益，而银行也把整条供应链上的大、中、小企业都发展成为客户，拓展了基础客群，串联起公司业务和小企业业务，延展了“微笑曲线”，实现了商业可持续和真正的多方共赢。

以市场化手段破解融资两难

我们欣喜地看到，在具体支持民营经济的措施中，越来越多的商业银行正在提出或实施这些创新举措，来助力民企融资。这些措施往往是借助金融科技，改变原有抵押、担保等信贷模式，利用企业的税务、贸易订单等信息，通过信息技术、大数据等科技手段解决银行与企业信息不对称问题，使得资金流动更加灵活，企业获得贷款的方式更快捷。

而更值得注意的是，技术层面创新外，商业银行还在努力通过优化融资市场的结构，来进一步支持民营经济。

长期以来，国内融资市场间接融资为主、直接融资占比过低的问题一直饱受诟病。此次银行提出的支持民营经济的举措中，多家银行适时地提出拓宽民企直接融资渠道，来提升民企直接融资的可获得性。银行落实民营企业债券融资支持工具，挂钩CRMW凭证的民企债券在在近期发行。同时，除了传统的为企业发债，银行也可以创新底层资产，把民企“融资难”问题通过良性循环来解决，在上述应收款链平台的基础之上，浙商银行发行了以企业应收账款为基础资产的证券化产品“浙商链融”，这也是国内首单区块链应收款ABN，对接直接融资市场，也形成了生态闭环，可以说是为民企融资困境提供了一种市场化的解决思路。

通过这些实践我们可以看出，解决民企融资难题，不能只靠政策，更需要银行、企业等市场参与者们积极进行市场化的金融创新。也只有找到了一张商业可持续的“治本药方”，民营企业融资难、融资贵的顽疾才能真正“药到病除”，金融与实业才能真正实现共生共荣。返回搜狐，查看更多

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